Yumuşak ABD TÜFE, Fed’in faiz artırımı beklentilerini azalttı. Böylelikle zayıflayan dolar, parlak metalin görünümünü destekledi. Bunun sonucu olarak altın fiyatları yükselişe geçti. Fakat, bu yükselişin devamının gelip gelmeyeceğine ait kuşkular var. Bu ortamda stratejistler ve analistler altından daha fazla üst taraflı ivme bekliyor.
ANZ: Altın daha fazla yatırım talebi görecek
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere altın fiyatları, yeni bilgilerin ABD enflasyonunda yavaşlamaya işaret etmesi ve Federal Reserve’in faiz artırım kampanyasının sona ereceği sinyalini vermesiyle Çarşamba günü yükselişe geçti. ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Ekim ayında değişiklik göstermedi. Ayrıyeten, çekirdek enflasyondaki yıllık artış son iki yılın en düşük düzeyinde gerçekleşti. Bu da enflasyon senaryosunun yumuşadığına işaret etti. ANZ Bank stratejistlerine nazaran jeopolitik tansiyonlar yinelenen bir özellik haline geliyor
Stratejistler, yumuşak enflasyon bilgilerinin Fed’in bu yıl para siyasetini daha da sıkılaştırması tarafındaki baskıyı azaltmasının beklenen olduğunu söylüyor. Bu durumun bedelli metalde güçlü alımlara yol açtığını belirtiyorlar. Muhtemelen, bunun altına yönelik yatırım talebini daha da destekleyeceğini kaydediyorlar. Bu bağlamda stratejistler, şu yorumu yapıyor:
Ayrıca jeopolitik tansiyonların tekrar eden bir özellik haline geldiğini ve bunun da yapısal bir risk primini beraberinde getireceğini düşünüyoruz. Merkez bankalarının rezervlerini çeşitlendirme eforu, 2022’nin başından bu yana altın piyasasının bir özelliği oldu. Artan jeopolitik riskler bu eğilimi körükleyecektir. Bu durum, piyasa fazlasının temizlenmesi için fiziki ve yatırım talebi üzerindeki yükü azaltacaktır.
Enflasyon datalarına piyasa tepkisi
Enflasyonun beklenenden daha düşük çıkması dolar endeksinin iki aydan fazla bir müddettir en düşük düzeye inmesine yol açtı. Bunun sonucu olarak da altın başka para üniteleri sahipleri için daha uygun hale geldi. ABD Hazine tahvillerinin getirilerinde de kıymetli bir düşüş oldu. Böylelikle, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi yaklaşık %4,45’e geriledi. Ayrıyeten, 2 yıllık tahvillerin getirisi ise %4,8’e geriledi. Finansal ortamdaki bu değişimler, sakinliği tetiklemeden %2 gayesine ulaşmayı amaçlayan Fed’in enflasyon denetimine yönelik stratejisinde bir değişikliğe işaret ettiği için çok kıymetli.
Son bilgiler, Fed’in faiz oranlarına ait bir sonraki adımları hakkında spekülasyonlara yol açtı. CME FedWatch Tool’a nazaran, rapor sonrası opsiyon piyasası Aralık ayında faiz artırımı ihtimalini %0, Ocak ayında ise en az olarak işaret etti. Fed Lideri Jerome Powell’ın Fed’in %2’lik enflasyon amacını yine teyit etmesi, piyasa iştirakçilerini gelecekteki faiz kararları konusunda diken üstünde tutuyor.
Döviz piyasaları ve altın fiyatları beklentileri
ABD dolarının enflasyon raporuyla tetiklenen düşüşü başka değerli para ünitelerini de harekete geçirdi. Bu doğrultuda Euro neredeyse son iki ayın en yüksek düzeyine ulaştı. Gelecek yıl Mayıs ayına kadar bir faiz indirimi mümkünlüğü, hem doların bedelini hem de ABD Hazine getirilerini etkileyerek piyasa beklentilerine dahil ediliyor. Bu şartlar altının inançlı liman varlığı olarak cazibesini artırıyor.
Yatırımcılar, Fed’in faiz oranı yörüngesini ölçmek için ABD perakende satış dataları ve üretici fiyat endeksi (ÜFE) üzere başka ekonomik göstergeleri bekliyor. Altın fiyatları rallisi için ülkü şartlara karşın, metalin artışı mütevazı oldu. Bu da çeşitli jeopolitik risklere karşı devam eden piyasa ahenk sürecini yansıttı. Bu ortada piyasa, enflasyon datalarının yanı sıra başka global faktörleri de tartmaya devam ediyor. Piyasanın temkinli duruşu biraz da bunun bir sonucu.
Altın fiyatları teknik tahlili: Yükseliş eğilimine işaretler var!
Piyasa analisti James Hyerczyk, altının teknik görünümünü şu biçimde resmediyor. Altın şu anda 200 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde süreç görüyor. Bu noktalar, sırasıyla 1.936,07 dolar ve 1.925,23 dolarda duruyor. Bu pozisyon, uzun vadeli ortalamaların üzerinde. Bu da tipik olarak bir yükseliş eğilimine işaret eder. Bununla birlikte, mevcut fiyatın 1.952,21 dolardaki küçük takviye düzeyine 1.987,00 dolardaki küçük dirençten daha yakın olduğuna dikkat etmek değerli. Dayanağa olan bu yakınlık, bilhassa dayanak düzeyi aşılırsa, bir dereceye kadar kırılganlık ve geri çekilme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Günlük altın fiyatları grafiğiGenel olarak, altın piyasası hassaslığı yükseliş istikametinde. Lakin piyasa, dayanak düzeyine yakınlık nedeniyle temkinli kalıyor. Bu da net bir taraf eğilimi oluşmadan evvel bu aralıkta dalgalanma mümkünlüğünü düşündürüyor. Lakin, hareketli ortalamalar takviye sağlamaya devam ettiği sürece, 50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamayı geçmesi halinde varsayımımız üst istikametli hareketin hızlanacağı istikametinde.
